經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 王國(guó)信 劉曉林
長(zhǎng)達(dá)十年的北汽上市長(zhǎng)征終于將迎來(lái)臨門(mén)的一腳。
日前有消息稱,北汽赴港上市的計(jì)劃已經(jīng)轉(zhuǎn)入直路,其在今日(11月27日)尋求港交所批準(zhǔn)其IPO(首次公開(kāi)募股)計(jì)劃,募資金額最高達(dá)15億美元。倘若能夠獲得港交所委員會(huì)批準(zhǔn),北汽準(zhǔn)備從12月1日開(kāi)始向投資者推介。之后在12月8日進(jìn)行IPO正式路演,12月12日公開(kāi)股價(jià)。
此前北汽集團(tuán)董事徐和誼在接受經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者采訪時(shí)也表示,北汽股份將最遲在今年年底前完成上市。若獲得批準(zhǔn),屆時(shí)北汽股份有望成為繼中國(guó)重汽13億美元規(guī)模后,在港融資額度最高的中資汽車(chē)制造商。
不過(guò),記者注意到,根據(jù)路透社的報(bào)道,北汽股份融資規(guī)模已經(jīng)比原來(lái)下降了25%。北汽集團(tuán)曾計(jì)劃今年第二季度在港IPO上市,表示將籌資約20億美元。而在2013年度的上市規(guī)劃中,其計(jì)劃籌資10億美元。
記者就上市一事致電北汽集團(tuán)相關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人,其向經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)記者表示,對(duì)集團(tuán)赴港上市一事不予置評(píng)。而根據(jù)此前北汽公布的上市招股說(shuō)明書(shū),其上市集資所籌措款項(xiàng)主要用于固定資產(chǎn)投資、開(kāi)發(fā)北京汽車(chē)乘用車(chē)產(chǎn)品、擴(kuò)充經(jīng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)以及償還銀行貸款。
北汽希望通過(guò)IPO為其去年提出的人民331.6億元(53.9億美元)的擴(kuò)張計(jì)劃提供資金支持。超過(guò)三分之二的資金將被用于北京奔馳的生產(chǎn)擴(kuò)張計(jì)劃和北京汽車(chē)動(dòng)力總成生產(chǎn)基地和動(dòng)力總成研發(fā)中心的建設(shè)項(xiàng)目,此外,募集資金還將用于北京汽車(chē)乘用車(chē)的開(kāi)發(fā)、網(wǎng)絡(luò)拓展等。
民族證券首席汽車(chē)分析師曹鶴向記者表示,北汽融資規(guī)模的變化受資本市場(chǎng)的影響。“影響融資規(guī)模的三個(gè)因素是股本、公司利潤(rùn)現(xiàn)狀以及資本市場(chǎng)大環(huán)境。股本是確定的因素,而受公司經(jīng)營(yíng)和資本市場(chǎng)環(huán)境影響巨大的發(fā)行價(jià)是最大的變化因素。”
北汽股份的主要業(yè)務(wù)由三大板塊包括,北京汽車(chē)、北京奔馳,以及合營(yíng)公司北京現(xiàn)代。2013年,這三家企業(yè)新車(chē)銷(xiāo)量分別為20.2萬(wàn)輛、11.6萬(wàn)輛和103.1萬(wàn)輛。2013年,北汽股份銷(xiāo)售收入127.8億元,年度利潤(rùn)30.1億元。在北汽利潤(rùn)結(jié)構(gòu)中,合資公司投資收益高達(dá)59.9億元,其中北京現(xiàn)代貢獻(xiàn)利潤(rùn)54億元,北京奔馳貢獻(xiàn)利潤(rùn)5.7億元。而北汽的自主品牌版塊仍處于虧損狀態(tài),2013年經(jīng)營(yíng)虧損達(dá)到為27.5億元。
徐和誼此前在一次會(huì)議上透露,由于自主板塊并未盈利,北汽今年的利潤(rùn)增長(zhǎng)遜于去年。這被認(rèn)為是影響北汽融資規(guī)模變化的一個(gè)原因。“融資情況要隨著經(jīng)營(yíng)情況同時(shí)變化。”曹鶴表示。在上市之后,北汽自主版塊的表現(xiàn)將成為影響北汽未來(lái)業(yè)績(jī)表現(xiàn)的最主要因素。